锂矿
本周,锂辉石价格呈现缓跌趋势。受到锂盐价格向下波动影响,锂盐厂对原料能接受的价位同步走低,因此近期锂矿呈现下跌趋势,但受制于供应端渐强的挺价力度,成交价位下降幅度趋缓。近期市场上澳矿成交价位落在730-740美元/吨。在市场情绪上,供应方出货意愿一般,需求端因留有一定的安全库存,叠加对年底之前锂盐产品价格看空的预期,在采购上除了刚需购买之外没有较多的持续囤货意愿。
锂云母方面,供应端因市场上非一体化锂云母冶炼厂开工率普遍较低,叠加对未来锂云母料锂盐逐步被低成本锂盐挤占市场的悲观预期,处于库存成本等压力出货意愿较强;需求方非一体化锂盐企业因需要维持生产对锂云母有持续的采购需求,但对较高价锂云母的接货意愿不强,持续压价谈判,整体成交价位向下运行。
预期锂矿价格随着锂盐价格向下运行。
碳酸锂
本周初始,碳酸锂现货市场成交价格重心持续下移。上游锂盐厂仍然保持较强的挺价情绪;下游材料厂目前暂无为11月备库想法,持谨慎观望态度。部分成交情况主要以盘面价格升贴水点价为主,整体上来看碳酸锂现货价格持续下行。虽10月下游需求量维持相对乐观预期,但由于下游材料厂目前备库想法暂不强烈。预计近期碳酸锂现货价格仍有下跌趋势。
氢氧化锂
本周,氢氧化锂价格表现向下运行,同比上周下跌幅度微拉大。生产上,氢氧化锂生产厂家反馈下游订单有增有减,整体变化量不大,生产情况较为稳定。市场情绪上,受到当前供需的基本面影响,供应商挺价力度有所松动,报价虽在高位,但重心整体下移;需求方普遍反馈近期除长协外零单较少,对刚需购买的锂盐接受价位持续走低趋势,因此市场成交价位整体下移。据调研,目前来看,年底之前无太多使得氢氧化锂价位抬升的因素,因此预计氢氧化锂维持当前价位持续阴跌趋势。
电解钴
本周电解钴价格暂稳运行。从供给端来看,目前市场开工率相对稳定,社会供给量稳定。从需求端来看,下游合金及磁材方面需求恢复不及预期,市场维持固定需求量交付。综合整体市场情况来看,由于原料价格僵持,电解钴成本支撑仍存;同时由于下游需求尚无明显起色,因此市场现货价格略显僵持。预计后市,由于目前产能较大,现货需求不及供给增量的情况下,现货价格或仍有下行可能。
钴中间品
本周钴中间品价格小幅下行。从供给端来看,目前到港量稳定,现货供给量仍存。从需求端来看,周内除刚需采购外,市场暂无囤货行为。综合整体市场供需来看,由于目前钴系工厂成本压力较大,而远期预期原料供给充足,因此现货市场维持刚需采购。预计后市,现货市场或仍存在部分钴冶炼厂出原料库存的情况,届时现货价格或仍有小幅下行。
钴盐(硫酸钴及氯化钴)
本周钴盐价格继续下滑。从供给端来看,目前市场的开工率较低,产量变化不大。从下游需求端来看,目前市场主要以长单和自供为主,散单的交易氛围相对冷清。综合市场整体供需来看,现货市场依然处于供大于求的局面,因此预计下周价格将会继续承压下行。
钴盐(四氧化三钴)
本周四氧化三钴价格小幅下滑。从供给端来看,由于存在部分订单被提前执行,目前四氧化三钴冶炼厂的开工率保持稳定,整体生产情况较为正常。从下游需求端来看,由于市场普遍存在买涨不买跌的心理,整体成交量有限。预计后市,虽仍有刚性需求,但由于原料钴盐价格下滑,四氧化三钴的成本支撑可能减弱,现货价格也可能继续下行。
硫酸镍
本周,硫酸镍价格持续下探。成本端,近期伦镍价格持续下行,成本支撑变弱。供应端,随着价格的下调,多数盐厂成交系数也有上调,目前晶体报价在98至99折左右。从需求端来看,因本月三元前驱有减产预期,因此本月市场环比上月活跃度有所降低,但因本周至刚需采买节点,因此市场成交及活跃声音有所提振,多数企业有一定采买意愿,但对高价镍盐接受力度弱,市场晶体主流成交折扣系数在97-98折左右。综合考虑下,目前在需求偏弱的预期下,盐厂进入与下游需求的博弈,但随着镍价下跌,盐厂挺价情绪有所降低,因此镍盐价格仍将小幅下行。
三元前驱体
本周三元前驱体价格持续下行。成本端,原材料价格持续走低,硫酸镍价格下跌620元/吨,硫酸钴下跌200元/吨,硫酸锰小幅下跌25元/吨。供给端,三元前驱体厂执行长单为主,散单成交表现维持弱势。需求端,材料厂采购意愿疲软,主要以刚需采买为主。受到原料成本端价格下行及三元材料厂需求疲软影响,预计三元前驱体价格难以支撑,后市将持续小幅度疲软下行。
三元材料
原料端,本周硫酸镍价格上周出现小幅反弹后本周再次下行620元/吨,硫酸钴价格延续下跌态势降价200元/吨,硫酸锰价格降低25元/吨;锂盐方面,碳酸锂价格本周小幅下跌350元/吨,但氢氧化锂价格依旧保持下跌态势本周降价730元/吨。受到原料价格下行影响,本周三元材料价格均保持下降趋势。供应端,因海外需求不足高镍材料供给有所减少,中低镍材料维持稳定,整体产量小幅降低。需求端,三元动力电芯需求月中暂未发生明显改善,三元电芯在动力电芯的占比维持较低水平。小动力和数码3C三元电芯需求依然旺盛,下游订单较为充沛。
磷酸铁锂
近期,磷酸铁锂市场依旧处于动态调整之中,核心价格受碳酸锂价格波动的影响仍显著。供应商在面临前期亏损的压力下,虽然曾积极谋求通过提高加工费来弥补损失,但目前尚未听说加工费有明显提升。然而,值得关注的是,供应商们正积极为明年的新产品供应进行布局,电芯厂也对新型号产品提出了更高的要求,目前10月市场将维持先前的预期生产计划。
磷酸铁
本周,磷酸铁市场价格相对稳定,原料端,磷酸和工铵都有小幅上涨趋势,但具体上涨可能在50-100左右,工铵由于冬储等原因价格在年底或有上行,双氧水价格最近处于低位。市面上部分磷酸铁企业价格在1.05万左右及以上,均是有产品优势的企业,其他家受上下游稳定合作关系的影响,成交价格已大致确定。10月,磷酸铁的市场需求持续旺盛,有铁锂厂商因新增订单量增加而面临自供不足的情况,进而转向外采磷酸铁。
钴酸锂
本周钴酸锂价格受到原料四氧化三钴和碳酸锂价格下行影响,也出现一定程度下滑。供需端来看,本月数码3C需求稳定,头部大厂维持较高开工率,但中小型企业订单有所下滑排产有所减少。预期接下来下游企业备货充足后,对于钴酸锂需求会持续减弱,其价格在原料成本下降和供需减弱的双重影响下也难以回弹,延续弱势运行状态。
负极
本周负极材料价格持续弱势。成本方面,当前低硫石油焦库存水平较低,同时市场仍有一定采买需求,因此价格仍有一定抬涨,但伴随后续市场转淡,预计后续有下调可能;油系针状焦生焦当前仍较为稳定,但伴随当前部分新建产能投放,供应增多,后续针状焦价格或有下跌风险;石墨化外协当前市场仍极为清淡,同时伴随西南地区即将步入枯水季,电费将有上调,企业难以进一步降价以获取订单。需求方面,在“金九银十”旺季带动下,下游需求有所增长,同时负极企业多有集中备货预期,负极产量处在高位,但下游当前价格战仍然激烈,仍有较强降本需求向负极传导,且当前部分新产能释放,进一步加重行业竞争,负极材料价格持续承压,或仍有下行可能。
隔膜
本周锂电隔膜价格弱稳运行。供应端,十月,市场热度较高,同时下游对于十一月量级仍较有信心,因此对隔膜需求均处在高位,隔膜企业开工率有所提升,供应较为充足。从需求端来看,年末动力储能消费市场均有一定利好,下游企业多有抢装冲量行为,客户采买需求较强。但考虑到当前部分企业产能仍有较多盈余,仍存在抢量情况,或出现以价换量情况,同时下游在内卷严重的背景下,为实现降本增效,将持续向上游隔膜价格进行施压,因此隔膜价格仍处承压状态,后续有下调可能。
电解液
本周电解液价格暂稳。供应端,由于六氟磷酸锂价格有小幅波动,电解液厂商主要按需采购六氟磷酸锂。需求端,电芯厂对电解液的需求上涨。成本端,六氟磷酸锂价格微微下调、溶剂、添加剂价格暂时稳定。目前,电解液整体价格主要受碳酸锂和六氟磷酸锂价格的影响,但涨幅不及预期,价格暂稳。预计短期内,因成本端影响电解液价格将小幅震荡。
钠电
钠电市场正经历价格下行趋势,基础原材料、四大主材以及电芯的成本都在下降。近期,有钠电池生产商通过低价促销来加速库存消化和扩大市场份额,导致圆柱钠电池价格进一步降低。在市场应用方面,第四季度,一些较大的储能示范项目订单正在谈判中,交货时间可能会延迟至2025年第一季度甚至上半年。部分企业为达到年度目标,正加快小型电动车和储能示范项目的交付。同时,启停电源市场依然是企业争夺的主要下游领域,积极推动启停型钠电池在汽车上的验证和应用。主材领域中,钠电池的硬碳负极发展速度低于预期;正极材料在NFPP方向的活跃度提升,龙头企业如珈钠和英钠正加速新产线的建设,预计年内会开始调试。展望2024年第四季度,部分锂电企业计划重启钠电项目,这或将提振2025年钠电市场的增长。
回收
本周锂电回收产废价格处于区间振荡状态。随着本周锂盐价格的稳定,企业整体情绪亦逐渐稳定,上下游产废预期成交价格趋于统一。从市场价格来看,本周下游锂盐价格处于区间震荡状态,磷酸铁锂锂点在经历前阵小幅度降价后逐步趋于稳定;镍钴价格近日走低,钴酸锂和三元电池粉价格亦有所降低,但钴酸锂和三元电池系数依旧较为稳定。多数企业对后续锂盐价格继续涨价情绪较弱,仅愿保持一定安全库存,一些上下游较为稳定的企业不愿改变现状,仅对长协单较为青睐,市场整体成交情况依然较为清淡。